Инвестиционные стратегии для 21 века –
Глава 6. Решение о распределении активов
Сегодня в выпуске:
- Инвестиционные стратегии для 21 века –
Глава 6. Решение о распределении активов - Ближайшие встречи, семинары и тренинги:
* * *
На портале AssetAllocation.ru выложена Глава 6 книги Фрэнка Армстронга "Инвестиционные стратегии для 21 века". Напоминаю, что вы можете принять участие в обсуждении материалов на сайте проекта.
Фрэнк Армстронг
Investor Solutions
Перевод для AssetAllocation.ru
Адрес статьи на сайте
Глава 6
Решение о распределении активов
Как и большинство моих клиентов, я рос вместе с предубеждениями об инвестициях, прочно засевшими в моей голове. Эти идеи казались разумными, они считались чуть ли не универсальной истиной. Все, кого я знал, казалось, считали так же. Не виделось особого смысла в проверке фактов, а у тех, кто оспаривал наши священные убеждения, скорее всего, было не в порядке с головой.
В общих словах, наше понимание сводилось к следующему:
- Знания о том, когда и какие акции покупать, являются ключом к успеху инвестиций.
- Хороший инвестор может предсказать, куда пойдет рынок, и какие акции окажутся наиболее прибыльными. Такой способностью обладают лишь немногие мудрые люди. Эти мудрые люди за деньги охотно поделятся с вами своими способностями. Незначительные затраты кратно окупятся повышением эффективности. Однако нужно избегать шарлатанов, которые дают ложные советы. Мудрый человек - это тот, чьи акции растут, а шарлатан - тот, чьи акции падают.
- Понимание, когда рынок должен упасть - одна из первоочередных задач для успешного инвестора. Нужно уходить с рынка, когда он вот-вот пойдет вниз, чтобы сохранить свой капитал.
- Успешные инвесторы торгуют часто и входят/выходят в рынок или конкретные акции с поразительным мастерством. Их портфели пользуются преимуществами активного управления.
- Изучая финансовые данные, довольно легко найти хорошие компании и определить, что акции этих компаний должны вырасти в цене.
- Проницательному инвестору может прийти озарение свыше купить много недооцененных акций. Используя это озарение, он может принять решение задолго до того, как это сделают другие.
- Изучение прошлых движений цены помогает прогнозировать будущие движения цены. Этот навык может быть применен как для отдельных акций, так и для движений рынка в целом.
- Экономические прогнозы надежны, и образуют еще один прочный фундамент для достижения успеха.
- Достаточно легко выбрать хороших консультантов и менеджеров, поскольку их прошлые достижения являются надежным индикатором будущего успеха и мастерства.
С учетом этого, инвестиционный процесс, предположительно, сводится к следующему:
- Какие акции нужно купить?
- Нужно ли сейчас быть на рынке или уйти с рынка?
- Когда я должен продать свои акции?
- Какого управляющего нужно нанять? Или какой взаимный фонд нужно купить?
К сожалению, почти все эти общепринятые взгляды в корне ошибочны! Инвестирование с такими подходами не приведет вас ни к чему хорошему. На самом деле это создает проблемы и мешает нам пользоваться плодами игры, которая в значительной степени ведется в нашу пользу.
Из личного опыта могу сказать, что очень сложно изменить взгляды на то, что вы всегда знали. Мы склонны цепляться за знакомые способы мышления самым необоснованным образом. Изменения трудны и болезненны. Мы протестуем против них. Мы пытаемся дать этому рациональные объяснения. Мы держимся за старые идеи при каждом шаге в сторону. Более хорошая идея должна буквально ударить нам в голову, прежде чем мы ее рассмотрим. Мы пытаемся игнорировать эту идею и дискредитировать тех, кто сообщает ее нам. Большинство из нас не настолько гибки или рациональны, как нам хотелось бы о себе думать.
В этой главе мы рассмотрим навязчивые идеи инвестора о выборе конкретных акций и времени проведения операций на рынке. Какой вклад вносят эти два элемента инвестиционного процесса в создание общего успеха или провала? Есть ли лучший способ думать об инвестициях?
Читать далее...
* * *
Ближайшие встречи, семинары и тренинги:
Обсудить: Живой Журнал, Facebook, ВКонтакте, Twitter, YouTube
Успеха вам!
Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите Сергею Спирину.
Имейте в виду, что письма могут цитироваться с указанием имени автора и адреса его электронной почты, если не оговорено обратное.
Приглашаю вас принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта Центр Финансового Образования.
0 коммент.:
Отправить комментарий