Subscribe by RSS RSS Icon
Follow me on Twitter Twitter Icon

Секреты инвестирования - Принципы построения портфелей Vanguard - 1

  
  
Subscribe.ru
Принципы построения портфелей Vanguard - 1

Центр
Финансового
Образования

fintraining.ru

__________________
Вебинары о
личных финансах,
инвестициях,
бизнесе

finwebinar.ru
__________________
Asset Allocation
assetallocation.ru
__________________


Дистанционные
учебные курсы
Центра Финансового
Образования:


1. "Управление
личными финансами"
,
автор и ведущий -
Сергей Спирин
2. "Инвестиции в
ценные бумаги"
,
автор и ведущий -
Константин Царихин
3. "Срочный рынок:
фьючерсы и опционы"
,
автор и ведущий -
Константин Царихин


Единственная проблема,
решение которой
имеет практическую
ценность:
"Что делать дальше?"

Артур Блох,
"Закон Мэрфи"



Секреты инвестирования

Общие принципы построения
диверсифицированных портфелей Vanguard - 1

Сегодня в выпуске:

  1. Общие принципы построения диверсифицированных портфелей Vanguard - 1
  2. Ближайшие встречи, семинары и тренинги:

* * *

Скотт Дж. Дональдсон, Мария Бруно, Дэвид Дж. Уокер, Тодд Шлангер, Фрэнсис М. Киннири мл.
Исследование Vanguard
Апрель 2013 г.
Перевод: Сергей Спирин, Андрей Казаков для AssetAllocation.ru

Большинство инвестиционных портфелей предназначены для удовлетворения конкретных финансовых потребностей в будущем – либо отдельно взятой цели, либо многогранного набора целей. Чтобы наилучшим образом решить эту задачу, инвестору следует взять за основу дисциплинированный метод построения портфеля, который балансирует потенциальные риски и доходности различных видов инвестиций.

В настоящем документе рассматриваются наши исследования инвестиционных решений, связанных с построением диверсифицированного портфеля. Мы обсудим важность иерархии построения портфеля «сверху-вниз», фокусируясь на широком распределении активов и диверсификации в рамках подклассов активов, прежде чем интересоваться конкретными фондами. Мы проиллюстрируем важность снижения издержек портфеля. Наконец, мы рассмотрим ключевые аспекты внедрения, такие как использование индексных или активных стратегий, налоговую эффективность для налогооблагаемых инвесторов и важность ребалансировки.

Многие инвесторы ожидают снижения номинальной доходности в будущем. Соответственно, многие портфельные стратегии в последнее время фокусировались на более высоком доходе, времени совершения операций и использовании альтернативных инвестиций. Хотя никто не может предсказать, какие индивидуальные инвестиции окажутся лучшими в будущем, мы считаем, что наилучшей стратегией долгосрочного успеха является продуманный план с акцентом на сбалансированность и диверсификацию, а также концентрация внимания на снижении издержек и соблюдении дисциплины. Письменный инвестиционный план, который четко документирует цели, ограничения и инвестиционные решения инвестора, является основой хорошо диверсифицированного портфеля.

В этом документе обсуждается, как создать диверсифицированный портфель, сосредоточив свое внимание на шести основных компонентах:

  1. Определение инвестиционных целей и ограничений.
  2. Широкое стратегическое распределение по основным классам активов, таким как акции, облигации и денежные средства.
  3. Распределение по подклассам активов, таким как акции США или за пределами США, акции компаний крупной, средней или малой капитализации, и т.д.
  4. Распределение по индексным и активно-управляемым активам.
  5. Для налогооблагаемых инвесторов: распределение инвестиций по налогооблагаемых и/или благоприятным с точки зрения налогообложения счетам.
  6. Подбор конкретных управляющих, фондов или ценных бумаг для наполнения распределения активов.

Определение инвестиционных целей и ограничений

Правильный инвестиционный план для частных лиц – или инвестиционная политика для организаций – начинается с формулировки целей, а также всех существенных ограничений. Большинство инвестиционных целей весьма просты: например, сбережения для выхода на пенсию, сохранение активов, финансирование пенсионного плана или оплата образования в университете. Если у инвестора есть несколько целей (например, как сбережения для выхода на пенсию, так и расходы на учебу ребенка в колледже), план должен учитывать каждую из них; либо, как вариант, для каждой из целей может быть отдельный план.

Читать далее...

P.S.
Поделитесь этой информацией с друзьями и знакомыми, которым она может быть полезна.

Ближайшие встречи, семинары и тренинги:

* * *

Обсудить: Живой Журнал, Facebook, ВКонтакте, Twitter, YouTube

Успеха вам!


Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите Сергею Спирину.

Имейте в виду, что письма могут цитироваться с указанием имени автора и адреса его электронной почты, если не оговорено обратное.

Приглашаю вас принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта Центр Финансового Образования.



 
     Прошлые выпуски
Управляющий или консультант? Кто вам нужен, как выбрать Записи вебинаров FinWebinar.ru на YouTube Зачем золото портфельному инвестору? Все выпуски рассылки
 
Если выпуск не отображается, вы можете прочесть его на сайте

Это сообщение было отправлено на justforwork11.test@blogger.com потому, что вы подписались на рассылку economics.school.fintraining на subscribe.ru.
Чтобы гарантировать получение писем от нас — добавьте наш адрес в адресную книгу.

Вы можете отказаться от получения писем.

Архив рассылки Поддержка подписчиков

0 коммент.:

Отправить комментарий