Как пережить падение на рынке акций?
Сегодня в выпуске:
- Как пережить падение на рынке акций?
- Ближайшие семинары и тренинги:
- Весенняя программа вебинаров Сергея Спирина:
* * *
Письма от разных людей, посвященные одной теме – как реагировать на падения на рынке акций?
Думаю, этот вопрос сейчас беспокоит многих.
| Здравствуйте, Сергей. Я уже писала Вам ранее на тему ПИФов, мой инвестиционный портфель, "благодаря" рекомендациям УК, состоял из значительного количества отраслевых ПИФов и приносил лишь убытки. Поразмыслив немного, проконсультировавшись, в том числе и с Вами, я обменяла все отраслевые ПИФ на ПИФ индекс ММВБ той же управляющей компании. Недавние события в мире привели к новой волне снижения на российских финансовых рынках, как следствие, растут и мои убытки, так как индекс ММВБ снижается. Параллельно меня вновь начали атаковать сотрудники УК - на этот раз уже с предложением перевести мои активы в более консервативные фонды - облигаций и (??!!!) золота, чтобы в кратчайшие сроки восстановить полученные ранее убытки. Учитывая, что за последние 2 года фонд Райффайзен облигации показал доходность на уровне 14%, за последний год - 9%, а мои убытки на текущий момент составляют порядка 20%, понимаю, что в результате подобного обмена ждать "выхода в ноль" мне придется не менее двух лет. Да и то, если динамика доходности сохранится, что, естественно, никто не гарантирует. Вопрос об инвестировании в золото даже рассматривать не хочу, т.к. с 2010 г. имею ОМС, отслеживаю динамику и считаю цены на драг. металлы абсолютно непредсказуемыми. Кроме того, на мой вопрос о том, стоит ли обменивать прямо сейчас, т.к. рынок недавно сильно ушел вниз и вполне возможно некоторое коррекционное движение, которое по имеющемуся сейчас индексу ММВБ будет очевидно более ощутимым, чем по фонду облигаций, сотрудники смущенно молчат. Уверенности в их компетентности мне это не прибавляет. Но вопрос, который меня на сегодняшний момент волнует более всего, это, разумеется, не уровень квалификации сотрудников компании Райффайзен-Капитал, а судьба моих собственных инвестиций. При текущем уровне ставок по депозитам в банках "второго" эшелона покрытие моих убытков, в случае погашения ПИФов и перевода активов в рублевые депозиты, гарантированно займет менее 2 лет. Однако такой выход не кажется мне очень разумным. В то же время наблюдать, как сумма инвестиций неизменно сползает вниз на протяжении вот уже 2 лет и стараться сохранять при этом спокойствие - также не совсем соответствует моим представлениям об эффективном инвестировании. Была бы Вам очень признательна за совет в данной ситуации. Стоит ли предпринимать какие-либо шаги по дальнейшему обмену на более консервативные ПИФы? Или все-таки стоит запастись терпением и просто ждать, пока рынок восстановится? Спасибо заранее.
С уважением, Ольга |
C.C.
Ольга, я запамятовал: а Вы на моих вебинарах про "Портфель" были?
Собственно, с большой вероятностью ответ такой:
1. Не продавать ни в коем случае! Ждать.
2. Сотрудников УК посылать как можно дальше, попросить их больше никогда не беспокоить вас своими дурацкими советами. (Собственно, с точки зрения их бизнеса эти советы не дурацкие, они направлены на максимизацию прибыли УК. Однако отнюдь не вашей прибыли).
Но этот ответ будет верен лишь в том случае, если вы изначально понимали, что вы делаете. У меня в этом полной уверенности нет.
С некоторой небольшой вероятностью этот совет может быть ошибочным, если решение о структуре портфеля изначально принималось неверное, и не соответствующее вашим задачам, вашим временным горизонтам инвестирования, и вашей психологической устойчивости к рискам. Поэтому если вебинар "Формирование инвестиционного портфеля" вы не проходили, то рекомендация – принять участие в вебинаре 22 – 26 апреля. После этого вы сможете принять осознанное решение – либо о сохранении структуры портфеля, либо о ее корректировке.
Но это будет именно осознанное решение, соответствующее вашим целям и прочим особенностям именно вашей ситуации. Сейчас же я вижу попытку принимать решение эмоционально и под воздействием крайне непрофессиональных советов сотрудников УК, преследующих интересы собственного бизнеса (а не ваши).
Окончательный совет правильнее будет давать все же после полного анализа вашей ситуации – либо Вы его проведете сами после участия в вебинаре, либо после личной консультации.
* * *
| Здравствуйте, Сергей Александрович! Что вы думаете по поводу ситуации на украинском фондовом рынке? Если Америка продолжила рост, выйдя из 13-летней паузы, Россия ниже исторических максимумов на 25%, то Украина ниже докризисного значения на целых 75%. При этом у нас уже третий год подряд продолжается падение. Такого никогда не было за всю историю нашего фондового рынка. Среднегодовая доходность индекса ПФТС с самого начала составляет всего лишь 7%. В моем портфеле преобладают акции. Я все время покупал на падении. Но уже как-то теряется вера и ощущение, что во всем этом есть смысл. В июле уже будет как 5 лет я уже в минусах в целом по портфелю. В целом я все равно настроен позитивно, но сохранять веру становиться все тяжелее и тяжелее, глядя на все это. В общем, уже появляются какие-то мысли о возможном коллапсе и т.п. Было бы интересно узнать, что вы думаете на этот счет. Спасибо.
Подорожников Сергей |
С.С.:
Ситуацию на украинском фондовом рынке я оставлю без комментариев (не могу сказать, что пристально за ней слежу), а вот Вашу реакцию на происходящие события хочу прокомментировать.
А почему Вас испугало трехлетнее падение? Это, вообще говоря, нормально.
Например, во время "Великой депрессии" в США индексы фондового рынка обрушились почти на 90%, выход рынка на уровни 1929 года происходил (по данным разных индексов) в течение 15-25 лет.
Индекс S&P 500 лишь несколько дней назад превысил максимумы 2007 года, которые, в свою очередь, лишь выше максимумов 2000 года. Это, между прочим, 13 лет!
Я уже не говорю про Японию, фондовый рынок которой находится в "боковике" с 1990-х годов.
Если вы вкладываетесь в акции, то вы должны быть готовы к таким событиям.
Разумеется, желательно предусмотреть в инвестиционном портфеле защитные меры от подобного рода событий. Например, помимо акций в портфеле должны быть и другие инструменты, более консервативного и защитного характера. Помимо вложений в украинский фондовый рынок, желательна международная диверсификация. Хорошо бы обращать внимание на фундаментальную перегретость рынков. И т.д. и т.п. Подробнее об этих защитных мерах я рассказываю на семинарах и вебинарах по формированию инвестиционного портфеля.
Но сама ситуация стагнации на фондовом рынке не является чем-то необычным, и тем более не должна становиться причиной для паники.
* * *
Резюме в качестве общего ответа на оба вопроса:
Для того, чтобы адекватно реагировать на события на финансовых рынках (на рынке акций, в частности) нужно знать историю и характеристики различных финансовых рынков, и понимать, какое их поведение является нормальным, а какое выходит за рамки допустимого.
Мы подробно разберем этот вопрос на вебинаре "формирование инвестиционного портфеля" 22 - 26 апреля. Вкратце я затрону эту тему и на бесплатном вебинаре 10 апреля.
Обсудить в ЖЖ
* * *
Ближайшие встречи, семинары и тренинги:
- Весенняя программа вебинаров Сергея Спирина:
TOP-100 блогов финансовой тематики
Успеха вам!
Если вы хотите задать вопрос или поделиться своими мыслями, пишите Сергею Спирину.
Имейте в виду, что письма могут цитироваться с указанием имени автора и адреса его электронной почты, если не оговорено обратное.
Приглашаю вас принять участие в обсуждении материалов рассылки на форуме сайта Центр Финансового Образования.
Рекомендую подписаться на рассылки:
0 коммент.:
Отправить комментарий